Paul Tudor Jones

En leyendas del trading hoy vamos a escribir sobre Paul Tudor Jones.

Quizás no es tan conocido como otras leyendas, pero su historia tampoco nos dejará indiferentes.

El historial de Paul Tudor Jones, demuestra que es uno de los mejores traders que hemos tratado en esta sección. Uno de sus consejos más sabios, es sobre el control del riesgo. Ahí está la clave, según Paul.

Logros de Paul Tudor Jones

Uno de los mayores logros de Paul Tudor Jones, que es para quitarse el sombrero, es pasarse 28 años de forma consistente ganando al mercado.

Tiene un Track record que lo demuestra. En 1987, tuvo además la osadía de predecir el Black Monday de aquel año.

Es propietario de Tudor Investment Company, y también uno de los fund managers que más dinero gestionan en el mundo. Su carrera la comenzó con 26 años.

Tips para sobrevivir al mercado

Como a toda leyenda, sus enseñanzas son valoradas, ya que todo el mundo quiere poder llegar a ser un virtuoso en los mercados como Tudor Jones.

Paul, no iba a ser menos, y también ha dejado en alguna ocasión sus Tips para sobrevivir al mercado, los cuales vamos a enumerar.

• Tolerancia a la frustración. La volatilidad del mercado hará que te frustres en muchas ocasiones. Hay que estar preparados y no pensar que siempre vamos a ganar.
• Es más importante estar a la defensiva que a la ofensiva. Claramente con este punto nos deja ver que es un trader defensivo. Esto quiere decir que su portafolio busca no perder mucho en tiempos malos, y tener una recuperación rápida.
• La importancia del conocimiento. La información es poder. El buen trader, tiene que estar siempre dispuesto a informarse y constantemente evolucionando sus ideas.
• Emociones. El control de las emociones es vital para sobrevivir al mercado. Quizás nos ayude este artículo sobre psicotrading.
• Perder un 50% de la cuenta, tomará un 100% recuperarlo. Este recordatorio, quiere mostrar la importancia de ir a la defensiva, porque el dinero se puede recuperar, pero el tiempo, no.

Un poco sobre Paul Tudor

Paul, comenzó su carrera en los mercados con unos 26 años. En sus primeros años, trabajaba como comisionista para casas de intermediación. El bróker que lo contrató dio en el clavo con Paul Tudor, ya que les hizo ganar en comisiones, más de un millón de dólares en la década de los 70.

En 1980 se decide a abrir su propia cuenta y operar el futuro del algodón. En dos años y medio operando, solo perdió un mes. Su cuenta le generó millones de dólares entre 1982 y 1984.

Pero algo no le acababa de convencer siendo trader de éxito. Se sentía vacío y decidió estudiar en Harvard en la escuela de negocios. Al poco tiempo, se daría cuenta también que esto no le acababa de llenar.

Gestionando fondos

Paul Tudor Jones se mete de lleno en la gestión de fondos.

1984 seria el año del lanzamiento de su primer fondo de inversión. El primer fondo de inversión tenia un millón y medio de dólares bajo gestión. En tan solo un año, estaba llevando 10 fondos de inversión con 10 millones de dólares cada fondo. Es decir, que pasó a gestionar 100 millones de dólares en un año.

Pero seguimos con los números de infarto, ya que en los siguientes 4 años, cada inversor que invirtió 1000€, ahora tenia 16 mil.

El capital que gestionaba, ahora era de 330 millones de dólares, teniendo presentes que hablamos de los años 80.

Actualmente en 2019, está gestionando más de 20 mil millones de dólares americanos. Su peor año fue 1993 con una ganancia del 1.6%, y su mejor año 1987, cuando ganó un 200%.

Paul Tudor piensa que cualquier gestor de fondos, debe buscar una rentabilidad anual media, dos o tres veces la cantidad de tu máximo DrawDown.

Pero Paul no fue siempre ganador. También tuvo sus comienzos, donde cometió errores como todo trader en sus inicios. Se prometió a si mismo, nunca más operar sin unas reglas claras establecidas, y es lo que le llevó al éxito. La gestión monetaria y la disciplina, hacen el resto.

Swing trader

Paul Tudor Jones es un trader que hace Swing. Recordemos que según en la temporalidad que operemos, podemos ser scalpers, swing o daytrading. Unos operan en segundos, otros en un día, y otros buscan operaciones a más largo plazo. Paul es de los que esperan la oportunidad para entrar, y se mantiene en la posición por más de un día.

Cada trader debe saber qué tipo de trader es, ya que cada persona está mejor preparada para un tipo de temporalidad u otro. Hay personas incapaces de dejar correr una posición, ya que sentirán constantemente la necesidad de cerrarla cuando entra en beneficios. Paul tiene una facilidad asombrosa a la hora de cambiar una compra a venta o viceversa.

Paul intenta entrar en los giros del mercado, osea que no va siguiendo las tendencias como hacían otros grandes. Tampoco usa stops loss fijos. Se los pone mentalmente en la cabeza. Realmente si puede que siga las tendencias, pero buscando el giro en las mismas.

Filosofia de un ganador

Y es que para ganar, hay que tener mente ganadora. La filosofia de Paul en todo lo que se propuso, lo llevó a alcanzar el éxito. Vamos a ver algunos puntos de esta filosofia.

• No creas todo lo que se dice. Hay que estar siempre alerta, ya que las noticias que sigue la masa, a veces son trampas.
• Nunca sobreoperes. Para Paul, el control de riesgo es lo más importante a la hora de operar, y cuando más operemos, más riesgo asumimos.
• Disciplina. Poco hay que decir en este punto. Ser serios y no tomarlo como un juego. Respetar siempre las reglas.
• Oportunista. Busca las oportunidades, no las sigas. Es decir que con este punto, vemos que realmente no es un seguidor de tendencias, si no que busca los giros, las oportunidades de negocio antes de que todos estén dentro.
• Ser seguidores de tendencia... pero para buscar el giro de la misma.

No sabemos qué hará en los próximos años, pero está claro que Paul Tudor Jones, se puede considerar una leyenda del trading.

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